Individuelle Lösungen für Alternative Investments

Wir nähern uns Investitionen in Private Equity so, als seien wir direkte Eigentümer der Portfoliounternehmen. Das heißt, wir wollen in profitable und nachhaltige Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial investieren, entweder durch organisches Wachstum oder durch Übernahmen.

Über unsere Fondsmanager bieten wir Zugang zu stark diversifizierten Private-Equity-Portfolios aus verschiedenen Regionen, Sektoren, Branchen, Unternehmensgrößen und Jahrgängen, um konsistente Renditen zu erzielen, die über denen des öffentlichen Marktes liegen.

Unser Ziel ist es, uns in Unternehmen zu engagieren, die die Sponsoren durch ihre operative Umstrukturierung und/oder ihre mehrfache Expansion glaubwürdig verbessern können.

Der Aufbau langfristiger Beziehungen zu gleichgesinnten Private-Equity-Fondsmanagern, die eine lange Erfolgsbilanz bei der Schaffung von Mehrwert als Unternehmenseigentümer und -betreiber vorweisen können, ist entscheidend.

Während Risikokapitalinvestitionen, insbesondere in den Bereichen Technologie, Gesundheitswesen und Kryptowährungen, in den letzten zehn Jahren mehr Aufmerksamkeit erfahren haben, konnten nur die Manager des obersten Quartils im Vergleich zu anderen alternativen Anlageklassen überdurchschnittliche risikobereinigte Renditen erzielen.

Mit unseren Fondsmanagern streben wir ein Engagement in Unternehmen in der Spätphase an, die über bewährte, funktionierende Geschäftsmodelle und hohe Margen im Vergleich zu Pre-Seed- und Early-Stage-Risikokapitalinvestitionen verfügen.

Unsere ausgewählten Fondsmanager bieten Zugang zu stark diversifizierten Risikokapitalportfolios, die das VC-Beta erfassen und gleichzeitig das mit dieser speziellen alternativen Anlageklasse verbundene Restrisiko minimieren.

Unser VC-Netzwerk besteht aus langfristigen Beziehungen zu den etabliertesten Risikokapitalgebern, die sich durch hohe Kompetenz, konsistente Renditen über verschiedene Jahrgänge hinweg und umfangreiche Netzwerke in ihren Spezialgebieten auszeichnen.

Unser Team konzentriert sich in der Regel auf Fondsmanager, die Immobilien- und Infrastrukturinvestitionen über Eigenkapital oder eigenkapitalähnliche Instrumente tätigen und eine Mehrheitsbeteiligung an solchen Unternehmen in Privatbesitz anstreben.

Über unsere Fondsmanager investieren wir in Immobilien und Infrastruktur, die im Laufe der Zeit berechenbare Cashflows liefern können. Ebenso wichtig sind uns Manager, die über ein
solides Underwriting der Sicherheiten, unübertroffenes operatives Know-how sowie eine detaillierte Geschäftsdokumentation und -strukturierung verfügen, um das Verlustrisiko zu minimieren. Wir bauen langfristige Beziehungen nur zu den etabliertesten Immobilien- und
Infrastrukturinvestoren auf, die ihre Fähigkeiten über mehrere Zyklen hinweg unter Beweis gestellt haben.

Unsere Kunden können auf hochgradig diversifizierte Immobilien- und Infrastrukturportfolios in verschiedenen Regionen, Segmenten, Strategien und Jahrgängen zugreifen, um Cashflow-Renditen zu erzielen, die einzigartig für Sachwerte sind. Unser Ziel ist es, Inflationsschutz und orthogonale Renditequellen für das gesamte Anlageportfolio zu bieten.

Private Schuldtitel sind seit der Finanzkrise von 2008 zu einer immer größeren und noch wichtigeren alternativen Anlageklasse geworden, da sich die Banken unter verschärfter aufsichtsrechtlicher Kontrolle aus der Kreditvergabe zurückziehen.

Private Debt-Anlagen konzentrieren sich in der Regel auf bilaterale, privat platzierte Kredite an Unternehmen, die Schwierigkeiten beim Zugang zu den Kapitalmärkten haben oder die über die regulären Bankkanäle keine zeitnahe Finanzierung erhalten.

Bei der Allokation in Private Debt konzentrieren wir uns auf die Qualität der Kredite, die ein Manager vergeben kann. Wir konzentrieren uns auf Manager, die nachweislich über mehrere Marktzyklen hinweg sehr geringe jährliche Kreditverluste zu verzeichnen haben. Die Manager müssen nachweislich in der Lage sein, Kredite zu beschaffen, zu strukturieren, zu überwachen und zu bearbeiten und in großem Umfang zu operieren.

Wir bieten Zugang zu hochgradig diversifizierten Private-Debt-Portfolios in den wichtigsten Regionen, Sektoren, Branchen, Unternehmensgrößen und Jahrgängen, um konsistente Cashflow-Renditen bei minimalem Drawdown-Risiko zu erzielen.

Unser Ziel ist es, den Cashflow an das gesamte Anlageportfolio anzupassen. Wir bauen langfristige Beziehungen nur zu den etabliertesten Private-Debt-Managern auf, die das Kreditrisiko genau kennen und erfolgreich verwalten.

Die Auswahl der Manager spielt in unserem Ansatz für Hedgefonds (HFs) eine entscheidende Rolle. Unserer Ansicht nach sollte bei der Prüfung und Auswahl von Hedgefonds die Spezialisierung im Vordergrund stehen. Wir versuchen, die stärksten Investmentteams zu identifizieren, die sich ausschließlich auf einen bestimmten Markt, eine vorübergehende Ineffizienz/Chance oder einen bestimmten Anlagestil konzentrieren. Wir bei Klarphos ziehen es vor, mit Fondsmanagern zusammenzuarbeiten, deren Anlageziele vollständig mit den Zielen ihrer Portfoliomanager übereinstimmen. Wir investieren in Unternehmen, die institutionelle Fähigkeiten entwickelt haben, und wir sind von Unternehmen überzeugt, die konsequent in ihr Geschäft reinvestieren, um die Gräben zu erweitern und die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass sie in Zukunft höhere potenzielle Renditen für ihre Investoren erzielen.

Wir sind der festen Überzeugung, dass der beste Weg, ein HF-Engagement zum Ausdruck zu bringen, eine angemessene Diversifizierung ist. In diesem Sinne baut unser Team HF-Portfolios auf, die in dreierlei Hinsicht diversifiziert sind: investierbares Anlageuniversum, Strategie/Stil und Portfoliomanager.

Unser Team ist nach wie vor davon überzeugt, dass die bevorzugte Gesamtmethode für die Allokation in Hedgefonds unser "globaler Portfolioansatz" ist, bei dem jeder Manager seine eigene Rolle innerhalb des Gesamtportfolios einnimmt, mit dem Ziel, eine definierte Bandbreite von Risiko- und Renditezielen über den Zyklus hinweg zu generieren, zusammen mit einem minimalen Drawdown-Risiko.